转自:汽车制造网
2021年的汽车零部件行业颇为热闹,时不时上演“大事件”。
从克诺尔(Knorr Bremse),到彼欧(Plastic Omnium)、马勒( Mahle ),再到佛吉亚( Faurecia ),海拉(Hella)的这次挂牌出售吸引了多家巨头关注。
8月14日,德国汽车照明和电子集团海拉和法国汽车零部件供应商佛吉亚正式签署了合并协议。佛吉亚将收购海拉控股家族持有的60%的股份。如此庞大的收购案一出,无疑会为汽车零部件行业再添一抹重彩。
作为交易的一部分,佛吉亚将收购海拉控股家族持有的60%的股份,另外,佛吉亚还宣布了一项自愿公开的收购要约,以每股60欧元(总报价为每股60.96欧元,包括每股0.96欧元的预期股息)的价格收购海拉剩余的股份。该笔交易还有待监管部门的批准,预计将于2022年初完成。海拉的股东池将通过反向持股保留上市母公司高达9%的股份,因此在未来将继续与海拉密切相伴。此外,佛吉亚还将任命一名海拉股东池的代表担任其董事会成员。
这笔在2021年引起业界轰动的交易有着特殊的意义。
这是欧洲过去三年里在汽车零部件领域规模最大的合并交易之一,是法国投资者对德国公司进行的有史以来最大的收购案之一,也可能是今年德国的第二大收购案,更重要的是,这笔交易宣告了全球第七大汽车零部件供应商的诞生。
海拉和佛吉亚如今已经是各自领域的全球市场领导者,通过结合各自的优势,海拉和佛吉亚的目标是进一步扩大其市场地位,特别是在关键增长领域,如电动出行、自动驾驶和汽车内饰设计,并进一步加强其在客户群体和各地区的地位。
合并后集团的关键财务指标,包括上述提及的协同效应:
强劲增长的销售额,将在2025年达到330亿欧元以上,超出市场平均增长率的两倍
一流的盈利能力,2025年息税折旧摊销前利润率超15.5%,营业利润率超8.5%,均高于此前两家公司的独立目标
稳定的现金流增长,净现金流在2022年达到10亿欧元以上,占2025年销售额的5%以上